📋 Executive Summary
2026年1月は冬期講習（133万円）の計上により売上高717万円（前月比+29.5%）を達成。営業利益は271万円・営業利益率37.8%と過去最高水準を記録した。
一方、中3生が受験直前期の退塾・形態移行で73名→67名（-6名）となり、2月以降の通常月売上への影響が見込まれる。
BS面では現預金4,384万円・自己資本比率64.7%と財務健全性は極めて高く、1,000万円規模の資金運用や放課後等デイサービス新規事業への投資余力は十分。
売上高（1月）
717万円
▲ +29.5% 前月比
冬期講習133万円含む
営業利益
271万円
▲ +91.3% 前月比
利益率 37.8%
在籍生徒数
174名
▼ -5名 前月比
中3受験期・季節変動
労働分配率
33.1%
▲ 適正水準
人件費 238万円
自己資本比率
64.7%
▲ 優良水準
純資産 3,437万円
📊 財務分析（前月比P/L）
冬期講習効果： 1月は冬期講習代金 1,332,969円が計上。通常月ベース売上（冬期講習除く）は約584万円で、12月（554万円）比+5.4%の堅調推移。
| 科目 |
前月（12月） |
構成比 |
当月（1月） |
構成比 |
増減額 |
MoM |
| 売上高 |
5,543,245 |
100.0% |
7,178,908 |
100.0% |
+1,635,663 |
+29.5% |
| うち 冬期講習 |
— |
— |
1,332,969 |
18.6% |
— |
季節 |
| うち 通常月売上 |
5,543,245 |
100.0% |
5,845,939 |
81.4% |
+302,694 |
+5.5% |
| 売上原価 |
0 |
0.0% |
0 |
0.0% |
0 |
— |
| 売上総利益（粗利） |
5,543,245 |
100.0% |
7,178,908 |
100.0% |
+1,635,663 |
+29.5% |
| 役員報酬 |
— |
— |
600,000 |
8.4% |
— |
— |
| 給料賃金 |
— |
— |
1,645,094 |
22.9% |
— |
— |
| 法定福利費 |
— |
— |
130,571 |
1.8% |
— |
— |
| 地代家賃 |
— |
— |
331,040 |
4.6% |
— |
— |
| 研修費 |
— |
— |
274,577 |
3.8% |
— |
— |
| 教材費 |
— |
— |
363,066 |
5.1% |
— |
— |
| 支払手数料 |
— |
— |
264,502 |
3.7% |
— |
— |
| 接待交際費 |
— |
— |
210,182 |
2.9% |
— |
— |
| 販売促進費（集客） |
— |
— |
200,266 |
2.8% |
— |
— |
| その他販管費 |
— |
— |
446,765 |
6.2% |
— |
— |
| 販管費合計 |
4,024,495 |
72.6% |
4,466,063 |
62.2% |
+441,568 |
+11.0% |
| 営業利益 |
1,418,300 |
25.6% |
2,712,845 |
37.8% |
+1,294,545 |
+91.3% |
月次売上・営業利益推移（2025年7月〜2026年1月）
💰 重点コスト分析
学習塾業界の適正水準（30〜40%）内。高校生バイト5名含む多人数体制でも健全。
売上比5%以下で優良。ただし通常月（584万円）ベースでは5.7%となるため引き続き注視。
SNSマーケティング・紹介キャンペーン強化中。3月入塾期に向けた投資増も検討余地あり。
🎓 業種固有KPI（学習塾）
在籍生徒数合計
174名
2026年1月末時点
前月179名 → -5名
生徒単価（通常月）
33,597円
冬期講習除く
全体：41,258円
推定退塾率
2.8%
アラート閾値 5%
中3受験期季節変動
新規入塾・形態変更
+3名
中学準備講座スタート
小6→中1移行受け皿
コース別在籍数（1月末）
売上構成（コース別詳細 / 1月）
| コース |
金額（円） |
売上比 |
備考 |
| 中学集団授業（中1〜中3） |
2,273,455 |
31.7% |
中3 139万・中2 69万・中1 19万 |
| 冬期講習 |
1,332,969 |
18.6% |
季節特需 |
| 中学個別指導（中1〜中3） |
1,380,330 |
19.2% |
中3 86万・中2 37万・中1 15万 |
| 管理型学習（中学部・高校大学部） |
721,000 |
10.0% |
高付加価値コース |
| 高校個別指導（高1〜高3） |
290,129 |
4.0% |
継続強化検討中 |
| プログラミング・理科特別等 |
269,300 |
3.8% |
差別化コース |
| 模試・教材・入塾金等 |
447,445 |
6.2% |
|
| 自習室・施設利用・その他 |
464,280 |
6.5% |
|
| 売上高合計 |
7,178,908 |
100.0% |
|
⚡ 収益性・効率性指標
人件費2,375,665円 / 売上7,178,908円。生徒増と単価向上で更に改善余地あり。
人件費2,375,665円＋家賃331,040円 = 2,706,705円。冬期講習月の恩恵あり。通常月は約46%程度。
冬期講習月の特需。通常月ベース（通常月売上584万/販管費446万）でも約20%の利益率。
🏦 財務健全性（BS分析 / 2026年1月31日時点）
流動比率
611.7%
適正目安 120%以上
流動資産 4,440万
流動負債 726万
自己資本比率
64.7%
適正目安 40%以上
純資産 3,437万
総資産 5,312万
現金及び預金
4,384万円
総資産比 82.5%
運用検討余地 大
長期借入金残高
1,150万円
D/Eレシオ 0.33
返済計画通り推移
資金運用機会： 現預金4,384万円のうち約1,000万円の運用（目標年利5〜6%、投資信託50%・債券30%・金20%）を検討中。2026年中の実行に向け、銀行との協議を本格化させるタイミング。
貸借対照表サマリー（単位：万円）
| 資産 | 金額 | 負債・純資産 | 金額 |
|---|
| 流動資産 | 4,440 | 流動負債 | 726 |
| 現金及び預金 | 4,384 | 短期借入金 | 59 |
| 固定資産 | 873 | 固定負債 | 1,150 |
| 有形固定資産 | 539 | 長期借入金 | 1,150 |
| 無形固定資産 | 252 | 純資産 | 3,437 |
| 資産合計 | 5,312 | 負債・純資産合計 | 5,312 |
💵 キャッシュフロー（簡易推定）
営業CF（簡易）
+283万円
営業利益+減価償却
271万+12万
累積当期純利益（今期）
554万円
今期（BS記載）
来月以降加算
月商比 現預金
6.1ヶ月分
4,384万 ÷ 717万
非常に潤沢
FCF（簡易）
+283万円
設備投資少のため
運用・投資余力大
※CF計算は簡易法（営業利益＋減価償却費）による推定。正確な値はCF計算書作成が必要。
🎯 課題と提言
⚡ CRITICAL — 即時対応
中3→高校継続率30%達成に向けた個別面談の強化
中3は67名（1月末）→受験終了後の2〜3月に大量退塾リスク。高継続コース（月単価25,000円×15〜20名＝月37.5〜50万円）の確保が2月・3月の収益を左右する。林さんが直接面談を実施中だが、進捗を数値で管理し、継続面談率・内定数を週次でトラッキングすべき。
想定効果: 継続15名達成で月+37.5万円の安定収益源確立
🔴 IMPORTANT — 2月中に着手
3月入塾期に向けたマーケティング予算・施策の前倒し
1月の冬期講習効果が剥落する2月・3月は売上低下が見込まれる（春の入塾期まで）。新規入塾の最需要期（3月末〜4月）に向けて、現行2.8%（20万円）の広告宣伝費を増額し、SNSマーケティング・紹介キャンペーン（神森中流入モデルの再現）を今すぐ仕掛けるべき。中2・中1の+10%増員（各40名・17名）を年度末目標に設定。
想定効果: 新規10名獲得で月+30〜40万円の売上増加
✅ SUGGEST — 中期対応
現預金1,000万円の資金運用開始と財務戦略の具体化
現預金4,384万円は月商の6.1ヶ月分と過剰水準。「投資信託50%・債券30%・金20%、年利5〜6%目標、1,000万円運用」の方針は決定済みだが、実行が遅れている。12月末決算報告書を基に既存取引銀行と500万円借入＋投資信託購入のシミュレーションを3月末までに実施。純利益の30%を未来投資へ充てる原則の明文化を推奨。
想定効果: 年利5%で50万円/年のパッシブ収益。財務規律の確立。
📌 Next Action
⚡ 2月中（最優先）
中3高校継続面談の進捗数値化
面談実施数・継続内定数・検討中数を週次で管理。2月末時点で10名内定を中間目標に設定。
🔴 2月末まで
3月入塾期の広告予算・SNS施策確定
広告予算を20万→30〜40万に増額検討。中2・中1ターゲットのSNS投稿スケジュール策定。紹介キャンペーン再設計。
✅ 3月末まで
資金運用・銀行融資シミュレーション
既存取引銀行に500万円借入＋投資信託購入のシミュレーション依頼。海邦銀行等新規取引先の比較検討も実施。
🔵 継続
放課後等デイサービス事業判断
消防設備点検結果・初期投資額の確定後に事業化判断。ゆいさん主導体制でのプログラミング担当パート採用も並行。
🔵 継続
新規社員採用（3月までに）
教育業界経験者・他業界営業経験者をターゲットに絞った求人リライト。現広告との比較テスト実施。
📋 来月確認
2月実績の確認ポイント
①中3退塾数・高校継続内定数 ②春期講習申込み状況 ③新規問合せ数・入塾数 ④通常月売上の前月比
🏆 総合評価
2026年1月は冬期講習特需により過去最高水準の営業利益率37.8%・271万円を達成。財務体質は現預金4,384万円・自己資本比率64.7%と極めて優良で、中長期の成長投資（資金運用・放課後デイサービス・採用）に十分な余力がある。
目下の最重要課題は中3の高校継続率確保（目標30%＝約20名）と3月入塾期に向けた集客の前倒しの2点。冬期講習効果が剥落する2〜3月の売上を通常月ベース600万円以上に維持できるかが今期後半の収益を決定づける。林さん夫妻の現場リーダーシップと上間・福原の伴走によって、中長期目標（純利益1,000万円・純資産3,000万円）の達成確度は高い。
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